LEKCE 1.1Váš další krok
Co je forex a měnový pár
Přečtete měnový kurz, přepočítáte jednoduchou částku a rozlišíte posílení a oslabení měny.
Mise 01 · na vyzkoušeníZačít lekciÚčet…
Váš postup0/26 lekcí dokončeno
Začněte první lekcí: Co je forex a měnový pár
Vzdělávání
Výklad → Procvičení → Test
Krátké lekce vysvětlují měny a riziko na příkladech. Interaktivní cvičení vám pomohou použít principy v praxi a testy vysvětlí případné chyby. Výsledky testů a doporučení dalších kroků najdete v osobním přehledu.
Herní mise: první si můžete zahrát rovnou. Další odemknete úspěšnými testy jednotlivých lekcí. Učení hrou uvnitř lekce je dobrovolné procvičení; závěrečný test nenahrazuje.
26 lekcí zdarma. První test si vyzkoušíte rovnou, další testy po přihlášení k bezplatnému účtu.
Lekce a testy
Otevřený je doporučený modul. Ostatní můžete kdykoli rozbalit.
MODUL 01
0/3 hotovoLEKCE 1.2Nezahájeno
Pip, spread, lot a finanční páka
Jak se měří pohyb, počítají náklady a určuje skutečná velikost pozice.
Mise 02 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 1.3Nezahájeno
Obchodní hodiny, likvidita a volatilita
Kdy je trh aktivní, proč vznikají cenové skoky a jak pracovat s kalendářem.
Mise 03 · odemkne test na 80 %Začít lekciMODUL 02
0/3 hotovoLEKCE 2.1Nezahájeno
Tržní, limitní a stop pokyny
Rozdíl mezi okamžitým vstupem, čekáním na lepší cenu a vstupem po proražení.
Mise 04 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 2.2Nezahájeno
Stop-loss, take-profit a skluz
Jak spojit ochranný pokyn s obchodní myšlenkou a velikostí pozice.
Mise 05 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 2.3Nezahájeno
Kontrolní seznam a práce s platformou
Rutina před obchodem, během obchodu a po něm včetně technické bezpečnosti.
Mise 06 · odemkne test na 80 %Začít lekciMODUL 03
0/3 hotovoLEKCE 3.1Nezahájeno
Riziko na obchod a velikost pozice
Výpočet maximální ztráty, objemu a souhrnného rizika otevřených pozic.
Mise 07 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 3.2Nezahájeno
Poměr zisku k riziku a očekávaná hodnota
Proč samotná úspěšnost nestačí a jak hodnotit výsledky celé série.
Mise 08 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 3.3Nezahájeno
Denní limit, psychologie a obchodní plán
Kdy přestat, jak pracovat s emocemi a podle čeho vyhodnotit obchodní den.
Mise 09 · odemkne test na 80 %Začít lekciMODUL 04
0/5 hotovoLEKCE 4.1Nezahájeno
Spánek a soustředění před grafem
Poznejte únavu a naučte se obchodování odložit.
Mise 10 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 4.2Nezahájeno
Emoce, FOMO a reakce na ztrátu
Oddělte další obchod od potřeby vyhrát peníze zpět.
Mise 11 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 4.3Nezahájeno
Přestávky, pohyb a čas mimo graf
Přerušte dlouhé sezení i neustálé kontrolování ceny.
Mise 12 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 4.4Nezahájeno
Jídlo, pití a alkohol při obchodování
Nenechte graf vytlačit běžný režim a nenahrazujte pauzu vínem.
Mise 13 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 4.5Nezahájeno
Obchodní plán a konec seance
Stanovte si hranice před vstupem, ne během dohánění ztráty.
Mise 14 · odemkne test na 80 %Začít lekciMODUL 05
0/2 hotovoLEKCE 5.1Nezahájeno
Komodity: zlato, ropa a další suroviny
Co je komodita, co mění její cenu a proč slitek, futures a CFD nejsou totéž.
Mise 25 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 5.2Nezahájeno
Akcie a opce: podíl, právo a riziko
Rozdíl mezi akcií, call a put opcí. Prémie, expirace a výsledek na jednoduchých číslech.
Mise 26 · odemkne test na 80 %Začít lekciMODUL 06
0/10 hotovoLEKCE 6.1Nezahájeno
Úrokové sazby a řeč Fedu
Proč slova o inflaci a nabídkových šocích hýbou dolarem a měnovými páry.
Mise 15 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 6.2Nezahájeno
Zlato, ropa a nabídkový šok
Jak číst zprávy o ropě, rezervách a zlatě a co z nich plyne pro dolar a inflaci.
Mise 16 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 6.3Nezahájeno
Akcie, Apple a vztah k dolaru
Proč zpráva o firmě patří na forex jen přes rizikovou náladu, sazby a dolar.
Mise 17 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 6.4Nezahájeno
Inflace, CPI a jedna věta ke zprávě
Jak číst inflační číslo a proč patří k euru, dolaru i zlatu.
Mise 18 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 6.5Nezahájeno
Geopolitika, riziko a klidný checklist
Jak třídit válečné a politické titulky, aniž by se z nich staly signály.
Mise 19 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 6.6Nezahájeno
Trh práce a NFP
Jak číst payrolls a nezaměstnanost bez sázky na číslo.
Mise 20 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 6.7Nezahájeno
Výnosy dluhopisů a dolar
Proč výnos desetiletého dluhopisu často jde s dolarem.
Mise 21 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 6.8Nezahájeno
Čína, jen a asijské ráno
Jak číst čínská data a BoJ bez sázky na směr jenu.
Mise 22 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 6.9Nezahájeno
Cla a obchodní napětí
Clo jako inflace, firmy a nálada. Bez politického tábora.
Mise 23 · odemkne test na 80 %Začít lekciLEKCE 6.10Nezahájeno
Bitcoin a forex
Krypto není měnový pár. Na tuto obrazovku patří jen přes náladu nebo regulaci.
Mise 24 · odemkne test na 80 %Začít lekciSlovník pro začátek 21 pojmů · otevřít
- Forex
- Devizový trh: směna jedné měny za druhou. Retailový produkt navázaný na kurz může být CFD; neznamená to vlastnictví nakoupené měny.
- CFD
- Rozdílová smlouva: derivát na změnu ceny podkladu. Obvykle se nevlastní podkladové aktivum. Podmínky a rizika závisí na produktu.
- Pip
- Běžná jednotka pohybu kurzu. U EUR/USD je 0,0001, u párů s JPY zpravidla 0,01. Peněžní hodnota závisí na objemu a měně účtu.
- Spread
- Rozdíl mezi nákupní cenou ask a prodejní cenou bid. Může se měnit, zejména při nízké likviditě či zprávách.
- Lot
- Jednotka objemu. Standardní forexový lot bývá 100 000 jednotek základní měny; vždy ověřte specifikaci konkrétního produktu.
- Finanční páka
- Umožňuje větší expozici vzhledem k marži. Zvětšuje dopad změny ceny na vlastní kapitál; sama neomezuje ztrátu.
- Marže
- Prostředky požadované pro otevření nebo udržení pozice. Marže není cena podkladu ani maximální ztráta.
- Bid
- Cena, za kterou lze za daných podmínek prodat. Nákup se obvykle provádí za ask.
- Ask
- Cena, za kterou lze za daných podmínek nakoupit. Prodej se obvykle provádí za bid.
- Stop-loss
- Pokyn k omezení ztráty. Běžný stop negarantuje cenu provedení; při mezeře či skluzu může být ztráta vyšší než plán.
- Take-profit
- Pokyn pro výstup v zisku na určené úrovni. Aktivace a provedení mají konkrétní podmínky poskytovatele.
- Skluz
- Rozdíl mezi očekávanou a skutečnou cenou provedení. Může být příznivý i nepříznivý.
- Likvidita
- Možnost zobchodovat objem bez výrazné změny ceny. Vysoká likvidita neznamená nízké investiční riziko.
- Volatilita
- Míra kolísání ceny v čase. Neurčuje budoucí směr ani ziskovost obchodu.
- Inflace
- Růst celkové cenové hladiny. Nižší kladná inflace znamená pomalejší růst cen, nikoli jejich pokles.
- CPI
- Index spotřebitelských cen. Porovnávejte stejnou řadu, období, očekávání i případné revize.
- NFP
- Americký údaj o změně počtu zaměstnanců mimo zemědělství. Patří do širšího reportu; sám neurčuje směr dolaru.
- Fed
- Centrální bankovní systém USA. Rozhoduje o měnové politice; výrok jednotlivého představitele není rozhodnutí celého výboru.
- ECB
- Evropská centrální banka. Její měnová politika se týká eurozóny.
- Korelace
- Statistická souvislost změn dvou veličin. Může se měnit a sama neprokazuje příčinu.
- FOMO
- Strach, že vám uteče příležitost. Není důvod měnit pravidla nebo zvětšovat riziko.
Před obchodovánímÚnava, emoce a připravený plánOtevřít kontroluZavřít kontrolu
KRÁTKÁ KONTROLA · BEZ BODOVÁNÍ
Před obchodováním
Všimněte si svého stavu a připraveného plánu. Jakékoli ne je důvod zastavit se před novým vstupem.
Odpovězte na všechny čtyři otázky
Komodity: zlato, ropa a další suroviny
Cíl lekce: Co je komodita, co mění její cenu a proč slitek, futures a CFD nejsou totéž.
Co se v lekci naučíte
Rozlišíte komoditu od akcie a od smlouvy navázané na její cenu. Na příkladu zlata a ropy poznáte nabídku, poptávku, jednotku kotace a měnový přepočet. Cílem není vybrat „nejlepší“ surovinu, ale umět říct, co přesně sledujete a jaké riziko byste nesli.
Představte si pekárnu, která potřebuje pšenici, dopravce nakupujícího palivo a výrobce kabelů používajícího měď. Všichni pracují se surovinami. Cena těchto vstupů se promítá do nákladů, ale graf suroviny ještě není cena konkrétního výrobku v obchodě.
Komodita je surovina, ne firma
Mezi komodity patří energie, například ropa a zemní plyn, kovy jako zlato a měď a zemědělské produkty, například pšenice nebo káva. Pro obchodování se určují parametry kvality, množství a dodání. Dvě různě kvalitní dodávky proto nemusí mít stejnou cenu.
Akcie těžařské společnosti není samotná komodita. Její cenu ovlivňuje také hospodaření firmy, zadlužení a náklady těžby. Ani shodné slovo „zlato“ v názvu dvou produktů nezaručuje shodná práva nebo rizika.
Co mění cenu zlata a ropy
Nabídka popisuje dostupné množství, poptávka zájem o nákup. U ropy mohou zasáhnout těžba, doprava, zásoby i očekávaná spotřeba. Výpadek dodávek může vytvářet tlak na růst ceny; slabší spotřeba může působit opačně. O výsledku rozhoduje souběh vlivů a to, co už účastníci očekávali.
Zlato se používá ve špercích, průmyslu i jako uchovatel hodnoty. Jeho cena přesto kolísá. Označení „bezpečný přístav“ není slib zachování kupní síly ani zisku. Samotný kus kovu nevyplácí úrok. Při srovnání možností lidé zohledňují také sazby, dolar a nejistotu; žádný z těchto vztahů nepředstavuje automatický signál.
Jednotka, měna a konkrétní kontrakt
Cena zlata se často uvádí v USD za trojskou unci, přibližně 31,1 gramu. Ropa bývá kotována v USD za barel. Brent a WTI označují odlišné referenční ropy. Neexistuje proto jediná kotace vhodná pro každý produkt a každý okamžik.
Fyzický slitek znamená vlastnictví kovu a náklady na nákup, prodej či úschovu. Futures je kontrakt s termínem a pravidly vypořádání; může zahrnovat dodání a pracuje s marží. je smlouva o cenovém rozdílu, běžně bez vlastnictví suroviny. Burzovní produkt může držet kov nebo využívat deriváty. Přečtěte jeho dokumentaci: způsob sledování ceny, náklady, expiraci a případné převádění kontraktů. Vývoj jeho hodnoty se může od okamžité ceny suroviny lišit.
Modelový příklad: zlato v korunách
Pouze výukový model: jedna unce stojí 2 000 USD a USD/CZK je 23. Přepočet činí 2 000 × 23 = 46 000 Kč. Při stejné dolarové ceně a kurzu 22 je to 44 000 Kč. Dolarová cena se nezměnila, korunová klesla o 2 000 Kč. Jde o výpočet bez přirážky prodejce, spreadu a dalších nákladů, nikoli aktuální nabídku zlata.
U korunového výsledku nehedgované dolarové expozice tak sledujete cenu aktiva i měnu. U skutečného produktu ověřte, zda používá měnové zajištění. Samotné zobrazení ceny v korunách neprokazuje, že měnové riziko zmizelo.
Procvičení: dvě zprávy o ropě
Dopravce čte zprávu o omezení těžby a zároveň o slabší poptávce po dopravě. První informace se týká nabídky, druhá poptávky. Nemůže je jednoduše sečíst jako dvě šipky nahoru. Nejprve ověří rozsah, období, původní zdroj a očekávání. Potom zaznamená, co je známé a co zůstává nejisté.
Pro vlastní zápis použijte tři věty: „Sleduji tento produkt a jednotku. Zpráva mění tento předpoklad. Zatím nevím toto.“ Je v pořádku skončit u vysvětlení bez otevření obchodu.
Co si odnést a kam pokračovat
Než vyhodnotíte graf, určete surovinu, jednotku, měnu a právní podobu produktu. U pákového derivátu není maximální ztráta; ověřte celé podmínky. Znalost pojmů není potvrzení připravenosti obchodovat reálné peníze.
V testu rozlišíte produkt, nabídku a poptávku a spočítáte měnový přepočet. Navazující lekce „Zlato, ropa a nabídkový šok“ pak ukazuje souvislosti se zprávami, inflací a měnami.
ZKUSTE TO SAMI · MODELOVÁ SITUACE
Model: 1 unce stojí 1 500 USD a USD/CZK je 24. Kolik činí přepočet bez nákladů?
Cvičení neoznačí lekci jako dokončenou. Výsledek se ověří závěrečným testem.
Doporučený předchozí krok: Obchodní plán a konec seance. Lekci můžete číst i nyní.
Doplnit předchozí krokOvěřte si princip v krátkém testu
PŘÍBĚH LEKCE · POUŽIJTE PRINCIP
Dvě nabídky, jedna surovina
Klára porovnává fyzický slitek a CFD na zlato. Uvažuje pouze model: zlato 1 500 USD za unci a USD/CZK 24. Nejde o aktuální kotaci ani doporučení.
Načítám uložený příběh…
Modelový příběh je součást učení. Jeho odpovědi nemění známku závěrečného testu. Otevřít učení hrou ↗